FinFabrik推動資產數碼化 拆分擁有權助融資 獲BitMEX領投

原文刊於信報財經新聞專欄「StartupBeat創科鬥室」

香港金融科技初創FinFabrik上周完成種子輪融資，惟集資金額未有公開披露；本輪領投方為BitMEX Ventures，與虛擬貨幣交易平台BitMEX屬同系公司。FinFabrik聯合創辦人兼行政總裁Alex Medana接受本報訪問時透露，該公司將會與BitMEX合作，推動實體資產數碼化。

Medana於2016年在港成立FinFabrik，專注運用區塊鏈、人工智能改進金融服務，為資本市場企業開發金融科技解決方案。他在訪問提到，該公司主攻領域「針對虛擬貨幣產品的三大層面：發行、交易和造市商（Market-making）」，旗下產品包括資產發行平台Crosspool、交易平台CryptoFabrik，以至財富管理技術方案等。

採區塊鏈智能合約技術

是次融資所得的新資金將用於發展FinFabrik技術平台，繼續推動關於數碼資產的新技術方案，透過把實體及無形資產數碼化、拆分擁有權，讓資產擁有者更易籌集資金。Medana形容，他們的目標是改變原有傳統的資產模式，把缺乏流動性的傳統資產轉變成「數碼資產抵押證券」（Digital Asset-Backed Securities, DABS）。

實體資產數碼化、代幣化（Tokenization），近期成為虛擬貨幣業界的熱門趨勢，主要是透過區塊鏈及智能合約技術，拆分實體資產擁有權。此舉容許更多投資者以小額資金投資各類型資產，包括酒店、商廈等，按投資比例擁有產權。

舉例於去年8月，眾籌平台龍頭Indiegogo率先助美國酒店St. Regis Aspen Resort，透過平台發行其「證券型代幣」Aspen Coins，後者代表持有該酒店房地產投資信託（REIT）的「代幣化股票」。

被問到FinFabrik的未來發展方向，Medana坦言：「雖然房地產（代幣化）是我們重點關注的行業，但我們的重點更在於連接市場的供應和需求，創造核心而具公信力的投資生態。」

作為FinFabrik的重要夥伴，BitMEX來頭亦不小。該公司於2014年由Arthur Hayes及Samuel Reed創立，其虛擬貨幣交易額稱冠全球。

今年代幣發行迎大轉變

BitMEX去年更豪擲3120萬港元預繳一年租金，租下本港首富李嘉誠旗下長江集團中心45樓的逾萬方呎單位，展示其雄厚財務實力，成為金融界熱話。Medana指出，公司希望與虛擬貨幣託管與儲存服務平台建立穩定關係，助FinFabrik制訂長遠發展計劃，稱正與新投資者BitMEX籌備新項目。

Medana早年於金融機構任職，後在2015至2017年創立首間公司WIP Solutions，主要為企業設計區塊鏈技術方案，惟當時技術與市場尚未成熟，該公司未竟全功。他的第二次創業FinFabrik，適逢虛擬貨幣市場冒起，企業對區塊鏈技術興趣日增。然而，隨着虛擬貨幣泡沫爆破，價格未幾大瀉，令市場步入寒冬。

「虛擬貨幣還是一個新生行業，對於市場冬天何時結束，我們這時還沒足夠歷史數據下結論。」Medana稱，「無論哪裏有投資商機，都會迎來金融機構，包括傳統機構的青睞。」

Medana相信踏入2019年，行業或有更大轉變，尤其是對於證券型代幣發行（Security Token Offering, STO）和數碼資產抵押證券。不過他指出，市場發展關鍵仍在於政府監管狀況，「企業機構只會在完善法規體系下才會有興趣進場，從而避免承擔不必要的風險，因此相關制度必須清晰、明朗。」

證券型代幣即發行與資產擁有權掛鈎的虛擬代幣，例如股票、固定收益資產、大宗商品等，可享收益、分紅。現時全球大部分市場均表明，發行商或項目團隊想要進行STO，必須先獲得監管機構許可，並受當地證券法監管。

倡港監管宜靈活包容

香港證監會（SFC）於去年11月，對私募基金投資虛擬貨幣提出監管要求，並針對虛幣交易平台推出「沙盒（Sandbox）」計劃，日後不排除向交易平台發牌規管。對於本港監管虛幣業界的舉措，Medana指現時評論言之尚早，「政府能推出包容而靈活的監管方針，某方面代表創新和冒險的精神，這對本地項目及行業發展百利而無一害。」

採訪、撰文：吳志南

[ English Version ]

FinFabrik to partner crypto exchange BitMEX in digitizing assets

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